金融交易心得（精选16篇）

金融风险是金融行业必须面对的挑战之一，通过风险管理和监测，可以降低损失和避免危机的发生。以下是大量关于金融总结的案例和论文，它们来自于各界作者的深度分析与总结。

金融违规交易心得体会

金融违规交易是一个近年来备受关注的话题，这种违规行为不仅涉及到金融机构内部的管理问题，而且也对整个金融市场的稳定产生严重的影响。本文作者作为一个金融从业人员，在近年来的工作中有了对金融违规交易的深切体会，本文的主要目的是总结自己的经验和教训，分享给所有从事金融工作的同行，希望对未来避免金融违规交易发生有所帮助。

金融违规交易是指在金融机构内部或者与客户之间进行的一些违反法律法规和道德规范的交易行为。这种行为通常是为了牟取不当的利益，比如说操纵市场价格、协议交易、内幕交易等等。

金融违规交易不仅会产生直接的经济损失，而且也会损害到金融机构的声誉和形象。在金融市场中，声誉和信任是非常重要的，一旦违规行为被曝光，那么这家金融机构的名誉也就会受到影响，失去客户信任，相应的业务量也会受到影响。另外，在严格的金融监管机制之下，金融机构如果被发现存在违规行为，也会受到严厉的处罚。

要避免金融违规交易，首先要健全金融内部管理制度和风险管理体系，加强内部监管和风控力度。其次，要加强职业道德和署名意识，严格遵守法规和道德规范，拒绝参与任何不当交易行为。最后，金融机构应该不断加强员工的培训和教育，提高他们风险意识和合规水平。

第五段：总结。

总之，金融违规交易是一个非常严肃的问题，我们必须高度重视和加强针对这方面的防范和管理工作，营造风清气正、规范有序的金融市场氛围，共同维护金融市场的健康发展。

股票金融交易心得体会

股票金融交易是当代投资市场中最常见、最活跃的交易方式之一。作为一个股民多年来，我深切体会到了股票金融交易的魅力与危险。在这个过程中，我不仅积累了一些经验，也学到了一些教训。在下面的文章中，我将分享一些关于股票金融交易的心得体会，以希望能够对正在或者即将涉足股票交易的人们有所帮助。

第一段：制定明确的投资策略。

在股票金融交易中，一个明确的投资策略是非常重要的。首先，我们需要根据自己的风险承受能力、投资目标和投资时间段来制定投资策略。其次，我们需要对市场进行系统的分析，了解行业动态和公司基本面情况。最后，我们需要根据市场的波动情况来决定买入和卖出的时机。制定明确的投资策略可以帮助我们避免盲目跟风操作和过度交易的风险。

第二段：合理分散投资。

股票金融交易中一个重要的原则是合理分散投资。我们不能把所有的鸡蛋放到一个篮子里。分散投资可以降低我们的投资风险，提高我们的回报。通过投资不同行业、不同公司的股票，我们可以实现在行业和公司间的再平衡，从而降低投资风险。此外，还可以通过购买基金等金融工具来实现分散投资的目标。

第三段：时刻保持冷静和客观。

在股票金融交易中，保持冷静和客观是非常重要的。市场行情时常波动，股票价格的涨跌往往具有一定的不确定性。当我们面临股票价格的剧烈波动时，我们需要保持冷静，不过度买卖。我们需要根据投资策略和市场情况来做出决策，并在市场风险适度的时候进行买入和卖出操作。此外，我们还需要客观地评估我们的投资决策，并从失败中吸取经验教训。

第四段：坚持长期投资。

股票金融交易是一个长期的过程，我们需要坚持长期投资的原则。在市场的短期震荡和波动中，我们可能会遇到暂时的亏损。但只要我们投资的基本面没有发生变化，我们可以相信股票的长期价值。因此，我们需要忍耐和耐心，坚持长期投资的策略。另外，我们还需要不断提高自己的投资知识和技巧，以适应市场的变化和发展。

第五段：及时止损和总结经验。

在股票金融交易中，及时止损是保护投资者利益的重要手段。当我们的投资亏损达到一定比例时，我们需要有勇气割舍，停损或者重新考虑投资策略。及时止损可以限制亏损，保护投资者的资金安全。此外，我们还需要及时总结我们的投资经验，从成功和失败中提取教训。通过总结经验，我们可以不断提高我们的投资能力，进一步增强我们在股票金融交易中的竞争力。

总结起来，股票金融交易是一项高风险、高回报的活动。在这个过程中，我们需要制定明确的投资策略，合理分散投资，保持冷静和客观，坚持长期投资，及时止损和总结经验。通过不断学习和实践，我们可以在股票金融交易中获得更好的投资回报，并保护我们的投资利益。

金融外汇交易的心得体会

金融外汇交易是一种买卖各种货币的交易行为，涉及全球各国的货币。在这个全球化的时代，外汇交易成为了一种越来越受欢迎的投资方式。在进行外汇交易之前，我了解到了外汇市场的特点和运作机制，明确了自己的投资目标和风险承受能力。通过不断学习和实践，我积累了一些关于金融外汇交易的心得体会。

第二段：制定合理的交易计划。

在进行金融外汇交易前，我会对市场走势进行全面的分析。首先，要了解全球经济状况、货币政策和供求关系等基本面因素，以便判断各国货币的走势。其次，要掌握技术分析工具，如图表和指标，以便预测价格趋势。然后，我会根据自己的分析结果和投资目标制定具体的交易计划，包括投资品种、交易量、止损和止盈位的设定等。制定合理的交易计划可以帮助我降低风险，提高交易的成功率。

第三段：严格执行交易纪律。

在外汇交易中，执行交易纪律是非常重要的。在进行交易前，我会明确自己的入场和出场条件，并在遇到市场波动时保持冷静。我会控制自己的贪婪和恐惧心理，遵守交易计划设定的止损和止盈位，坚决执行交易纪律。如果市场不利于自己的交易计划，我会果断止损，并在适当的时机进行平仓操作。严格执行交易纪律可以避免情绪化的交易行为，保护自己的资金安全。

第四段：合理控制风险。

金融外汇交易具有一定的风险性。为了保护自己的资金，我会合理控制风险。首先，我会根据自己的风险承受能力确定适合的仓位，并遵守仓位控制原则。其次，我会在交易计划中设定止损位，及时平仓并限制损失，避免亏损过大。同时，我还会关注市场的风险事件和重大消息，以及时调整自己的交易策略。合理控制风险可以保护资金的安全，降低交易损失。

第五段：不断学习和提升。

在金融外汇交易中，学习是一个不断进步的过程。我会积极参与相关培训和研讨会，了解最新的市场动态和交易技巧。同时，我还会不断总结自己的交易经验，分析交易的成功和失败原因，寻找自己的交易优势和不足之处。通过不断学习和提升，我可以逐渐提高自己的交易技巧和判断能力，进一步提升自己在金融外汇交易中的成功率和盈利能力。

总结：

金融外汇交易是一项需要不断学习和实践的投资行为。通过制定合理的交易计划、严格执行交易纪律、合理控制风险以及不断学习和提升，我在金融外汇交易中积累了一定的经验和心得体会。我相信只要坚持学习和实践，不断优化自己的交易方式，就能够在外汇市场中获得稳定的盈利。

金融违规交易心得体会

金融市场交易是一个高风险的活动，各种各样的风险和陷阱无处不在，因此，在金融市场上交易必须要有一定的技能和经验。而在金融交易过程中，许多人会存在一些不规范的行为，例如，很多投资者会存在“追涨杀跌”的策略，而一些交易员则会存在“操纵市场”的行为。这些不规范的行为不仅有可能导致个体的经济损失，还有可能对整个金融市场产生不良的影响。因此，本文旨在总结和分享我在金融交易中的一些违规交易心得体会。

第二段：心得体会一：绝对不要盲目操纵市场。

操纵市场是一种很典型的违规行为。在我所在的公司中，有一位交易员通过各种渠道收购一家重要的公司的股票，并在公司发布公告前通过对该股票的大量买入，导致该公司股票价格迅速上涨。等到公告发布后，他又迅速把股票卖出赚取了大量的利润。但是这个举动导致了市场的不稳定，给投资者带来了很大的损失，并在后来引起了金融市场的监管机构的注意。结果是，这位交易员因此受到了处罚。

在金融交易中，绝对不要盲目操纵市场，因为这种行为不仅会导致个人受到法律约束或道德谴责，还会影响金融市场的稳定性。如果发现任何市场操纵行为，应该及时报告给监管机构或公司内部的合规部门，以保持市场的透明度和公正性。

第三段：心得体会二：坚持遵守规章制度。

在金融领域中，规章制度是非常重要的，因为它是整个金融市场交易的基础。然而，在实际交易中，很多人往往会忽视规章制度，违反了公司的规定和要求。例如，在我们公司，有一位交易员在进行股票交易时，没有遵守公司规定的交易限制，导致了交易金额超过了公司规定的限额。结果，他受到了公司的惩罚和处罚，甚至失去了这个岗位。

在金融交易过程中，遵守规章制度是十分重要的，不仅可以避免个人违规而导致的经济损失，还能保护整个市场的稳定和公正。因此，无论在什么情况下，都要遵守规章制度，始终遵循规定的交易限制和规则。

第四段：心得体会三：不要盲从群众，盲目投资。

金融市场的波动性很大，投资者很容易受到群众的情绪影响，导致投资行为失误。例如，当某个股票在短期内迅速上涨时，许多投资者会根据市场的氛围和细节，盲目地跟风买入股票；而当股票迅速下跌时，许多人也会盲目地跟随市场的趋势出售，导致了严重的亏损。

在金融交易中，不要盲从群众。必须要实事求是地分析市场的变化，然后根据自己的投资策略和风险承受能力做出决策。只有通过理性分析和判断，才能保证投资的可持续性和稳定性。

第五段：结论。

金融违规交易是一个令人不安的问题，它不仅会直接和间接地影响市场的稳定性，还会导致许多人的经济损失。通过总结和分享我的经验和教训，我们可以更好地理解金融市场的运行规律和交易的原则，从而使我们的交易更加稳健和安全。在金融市场中，我们必须始终保持敬畏之心，严格遵守规章制度，独立思考，理性投资，这样才能在金融市场中安全、稳定地获得回报。

股票金融交易心得体会

股票金融交易是当今金融市场的重要组成部分，我在这个领域有着多年的经验。在这段时间里，我积累了许多关于股票金融交易的心得和体会。我发现，股票金融交易不仅仅是一种投资方式，更是一种洞察市场、把握机会的艺术。在这篇文章中，我将分享我个人的观点和经验，希望对初次涉足股票金融交易的人提供一些参考。

第二段：选择合适的投资方式。

在进行股票金融交易之前，首先需要选择合适的投资方式。世界上有多种股票交易方式，例如股票交易所、场外交易等。根据个人的风险偏好和投资目标，选择适合自己的交易方式是至关重要的。此外，还需要根据自身的专业知识和经验来决定是否需要借助专业机构的帮助，例如券商或投资顾问。通过选择合适的投资方式，可以在交易中获取更多的回报并降低风险。

第三段：深入了解投资标的。

在进行股票金融交易之前，对投资标的进行深入了解是非常重要的。首先，需要研究和了解所投资公司的基本情况，包括公司的业务模式、盈利能力、管理水平等。其次，需要分析所投资公司所处的行业和市场环境，了解行业的发展趋势和潜在风险。最后，还需要关注公司的财务状况，包括负债情况、利润增长率、现金流等。通过深入了解投资标的，可以更好地评估投资的风险和回报，并做出明智的投资决策。

第四段：制定合理的投资策略。

制定合理的投资策略是取得成功的关键。在制定投资策略时，首先需要根据自身的风险承受能力和投资目标来确定投资的时间段，长期还是短期。接下来，需要确定适合自己的投资风格，是价值投资、成长投资还是技术分析。此外，还需要合理分散投资，降低单一股票带来的风险，并且时刻关注市场的动态，根据市场的变化及时调整投资策略。制定合理的投资策略可以帮助投资者更好地把握市场机会，并规避风险。

第五段：持续学习与反思。

股票金融交易是一个不断学习和成长的过程，持续学习与反思是取得成功的关键。在交易过程中，需要保持对市场的敏感性和洞察力，随时关注市场的变化并学习相应的知识和技能。同时，也需要在每次交易之后进行反思，总结交易的经验教训，找出自身的不足之处，并做出改进。通过持续学习与反思，可以不断提高自己的交易能力，取得更好的投资效果。

总结：

股票金融交易是一门收益丰厚但风险较高的投资方式。通过选择合适的投资方式、深入了解投资标的、制定合理的投资策略以及持续学习与反思，投资者可以提高自己的交易能力和把握市场机会的能力。然而，我们也要认识到，股票金融交易存在风险，投资者需要时刻保持警惕并合理控制风险。只有在不断学习和实践的过程中，我们才能获得更多的经验和智慧，从而在股票金融交易中获得更好的投资回报。

金融外汇交易的心得体会

金融外汇交易是一种全球范围内的交易市场，参与者通过买卖货币来赚取利润。这是一个高风险、高回报的市场，需要投资者具备一定的经验和技巧。在参与外汇交易的过程中，我积累了一些心得体会，下面将分享给大家。

首先，建立一个有效的交易策略是成功的关键。在外汇市场上，没有银弹，只有通过不断学习和试错来逐渐完善自己的交易策略。在制定交易策略时，需要考虑市场趋势、经济指标、国际政治等多方面因素。同时，要根据自己的风险承受能力和资金状况确定适合自己的交易方式，例如日内交易还是长线交易。通过不断的实践和反思，我逐渐建立了自己的交易策略，并在实际操作中取得了良好的效果。

其次，控制风险是外汇交易的重要原则。外汇市场波动剧烈，价格变动也较大，因此风险控制是投资者必须要关注的方面。首先，要设定好止损位，及时止盈止损，避免过度亏损。同时，要合理分配资金，不要把所有的筹码放在一个交易中，以免遇到意外情况导致资金损失。此外，要严格执行交易策略，不被情绪左右，避免过度交易。通过合理的风险控制，我成功地避免了一些亏损，并稳定地获得了一定的收益。

第三，了解市场消息对外汇价格的影响是重要的。外汇市场受到各种消息和事件的影响，例如经济数据公布、央行利率决议、国际政治动态等。这些消息往往会引起市场的波动，提供了交易的机会。因此，及时了解市场消息，了解不同消息对不同货币的影响，对决策具有重要意义。我通过定期阅读新闻和经济报道，关注重大事件，以及关注专业分析师的观点，提前做好准备，能够更加敏锐地把握市场的变化。

第四，保持良好的心态是关键。外汇交易是一个充满变数和压力的市场，亏损是难以避免的，因此保持良好的心态非常重要。不管是获利还是亏损，都要冷静面对，不能被贪婪或恐惧所左右。在亏损时要学会接受和总结经验教训，不要轻易放弃。在盈利时也要保持谨慎，不要被盈利冲昏头脑，而变得大意麻痹。保持平常心，不断学习和进步，才能在外汇市场中取得更好的成绩。

最后，独立思考是提升交易能力的基础。外汇市场存在各种观点和策略，不同的人可能会给出不同的建议。因此，投资者需要保持独立思考能力，对各种观点进行分析和判断，并根据自己的实际情况做出决策。不要盲目跟风或依赖他人的建议，要根据自己的情况选择最适合自己的交易方式和策略。

通过参与金融外汇交易，我积累了丰富的经验，并从中获得了很多启示。建立有效的交易策略，控制风险，了解市场消息，保持良好的心态和独立思考，这些都是提升交易能力的关键。唯有不断学习、实践和反思，才能在金融外汇交易中不断成长，获得更好的回报。

股票金融交易心得体会

作为一名股票投资者，成功的交易并不是靠运气，而是需要充分的准备和深入的研究。在进行交易之前，我会通过阅读分析师的报告、了解行业动态以及研究公司基本面来获取信息。我会定期更新自己的投资组合，并了解自己所选股票的最新消息和数据。只有充分了解了市场状况，才能做出明智的投资决策。

第二段：制定交易策略。

在进行股票金融交易时，我会制定一个清晰而有效的交易策略。这包括设置止损点、制定入场和出场策略等。我会设定一个合理的止损点，以便在亏损达到一定程度时及时止损，避免亏损进一步扩大。同时，我也会设定一个盈利点，在达到一定的利润后及时止盈。通过制定交易策略，我能够避免情绪化交易，并在市场波动时保持冷静和理性。

第三段：严格执行纪律。

在股票金融交易中，严格执行纪律是非常重要的。我会遵循自己制定的交易策略，并尽量避免进行过多的交易。过度交易容易导致亏损的增加，而且会消耗大量的时间和精力。当市场波动时，我会保持冷静，不会盲目跟风或被情绪所左右。无论是盈利还是亏损，我都会坚持按照事先制定的策略执行，不轻易改变。

第四段：保持学习和进步。

股票金融交易是一个永无止境的学习过程。我会不断学习新的交易技巧、了解新的市场动态，并通过实践不断提升自己的交易能力。在交易过程中，我会记录每一笔交易的细节，分析交易的成功与失败原因，并从中汲取教训。我也会积极参加各种交流活动，与其他投资者分享经验，学习他们的交易策略。

第五段：控制风险，追求长期稳定的收益。

作为股票交易者，控制风险是取得长期稳定收益的关键。我会避免过度集中投资，控制投资比例；同时也会分散投资，选择不同行业的股票来降低风险。我会密切关注市场动态，及时调整投资组合，降低可能亏损的风险。在追求高收益的同时，我也会有一个合理的预期，对于短期的风险和波动保持理性。

总结：

股票金融交易是一个高风险高回报的过程，但也是一个充满挑战和机会的领域。在进行交易前，我们需要充分准备，了解市场和公司的情况来做出明智的决策。制定一个有效的交易策略，并严格执行纪律是保证成功的关键。同时，我们也要不断学习和进步，保持学习的态度和追求进步的心态。通过控制风险，追求长期稳定的收益，我们可以在股票金融交易中取得成功。

金融外汇交易的心得体会

第一段：外汇交易的重要性与挑战（引子+背景）。

金融外汇交易是国际经济贸易中的重要组成部分，在全球各大金融市场上发挥着重要的作用。作为一名从业人员，我在多年的工作中积累了一些关于金融外汇交易的心得体会。外汇交易既带来了巨大的机遇，也面临着巨大的挑战。下面将分享我在该行业中的体会，希望对其他从业人员和对该领域感兴趣的人有所帮助。

第二段：学习和实践的重要性。

要成为一名成功的金融外汇交易员，并不只是凭借一些理论知识就能够轻松胜任。学习和实践是成为一名合格交易员的必经之路。我首先通过学习投资理论和外汇市场的基本知识，了解市场的运作规律和交易技巧。然后我逐渐将理论应用到实践中，通过分析数据和市场趋势，不断磨炼自己的判断力和决策能力。只有不断学习和实践，才能在金融外汇交易市场中获得更多的经验和知识。

第三段：风险控制与情绪管理。

金融外汇交易市场的波动性非常大，投资者面临着高度的风险。因此，风险控制是非常重要的。我学会了设置止损和止盈位，控制仓位大小以及合理分散投资，以降低风险。另外，情绪管理也是非常关键的一环。市场上的波动会引发投资者的恐惧或贪婪，导致不理性的决策。我通过保持冷静、客观的态度，不被市场情绪所左右，从而更好地控制自己的投资行为。

第四段：市场研究与信息获取。

在金融外汇交易中，及时准确地掌握市场信息是非常重要的。我通过广泛的市场研究，并使用各种工具和指标进行技术分析，来预测市场的走势。同时，我也会关注新闻动态和政策变化等重大的经济事件，以及时调整自己的投资策略。信息获取的目的是为了更好地把握市场走势和投资机会，为自己的交易决策提供有力的支持。

第五段：坚持与总结。

金融外汇交易市场的环境变化快速，所以要想在这个市场中保持竞争力，就需要持续不断地学习和调整。我通过每日总结和反思自己的交易行为和结果，不断改进自己的交易策略。同时，我也会保持对市场的热爱和兴趣，保持积极的心态和耐心，在市场中坚持下去。只有坚持不懈地学习和总结，我们才有可能取得更大的成功。

结尾段：展望未来。

金融外汇交易是一个充满挑战和机遇的行业，我很幸运能够参与其中并积累了一些宝贵的经验。在未来的工作中，我将继续不断学习和成长，不断提升自己的交易技能和风险控制能力。我相信，通过不断的努力和实践，我会在金融外汇交易市场中取得更多的成就。同时，我也希望与其他从业人员一起共同成长，相互学习，共同进步！

金融违规交易心得体会

金融市场无疑是一个充满机会和挑战的领域，但在赚取高额利润的同时，也很容易走向违法违规的边缘。作为一名金融从业人员，我深刻领悟到金融违规交易的危害性，同时也学到了防范和纠正违规交易的方法。本文将分享一下我的心得体会。

金融违规交易可能会导致许多不良的后果。首先，违规交易可能损害客户和投资者的利益，降低他们对金融市场的信心。其次，违规交易会给公司带来严重的金融和声誉损失，甚至会让公司面临“爆仓”的风险，导致公司破产。最后，违规交易往往涉及到违法犯罪行为，涉及到法律责任和金融惩罚。因此，在金融市场中，违规交易不仅是一种道德失范，也是一种明显的风险行为。

防范违规交易的方法多种多样，但最重要的是严格遵守风险控制制度。首先，各类金融产品和服务都需要有客观、合理的评估风险的标准，确保员工能够正确理解和运用各种交易规则。其次，公司需要根据自己的实际情况制定和完善内部控制制度，在管理审批流程等方面进行规范。此外，定期开展交易风险督导，及时发现和纠正交易员的违规操作，建立健全的纪律处分机制也是防范金融违规交易的有效手段。

第四段：纠正违规交易的方法。

对于已经发生的违规交易，我们应该采取及时有效的措施加以纠正。首先，要强化基础监管，局限和预防金融不良风险的恶性蔓延。其次，需要制定科学的教育培训制度，强化金融从业人员的法规意识，让其充分认识到违规交易对投资者和公司的影响。同时，应建立强有力的内部审计体系和保密制度，明确内部人员的责任，实行严格审核制。

第五段：结论。

金融违规交易一直是金融市场中不能忽视的重大风险。通过学习和实践，我们可以更加深入地了解金融违规交易的危害和如何防范和纠正其行为。作为金融从业人员，我们需要始终保持高度警惕和敬畏之心，不断提升自身业务技能和风险管理能力，以确保我们为客户和公司创造最大的价值，同时不断推进金融行业健康可持续的发展。

金融交易分析课程心得体会

作为一名金融专业的学生，金融交易分析课程是我学习生涯中最重要的课程之一。这门课程不仅使我对金融市场的理解更深入，而且通过它我学会了如何进行交易分析以及掌握了许多交易策略。在此篇文章中，我将与读者分享本人的课程学习体会，并说明这些体会如何帮助我在金融市场中获得成功。

首先，这门课程打开了我对金融市场的眼界。在课程中，老师利用真实的金融交易事件来讲解一些理论知识。这让我认识到金融市场的变化是多么动态，而且市场中的情况与理性的分析不一定总是一致。通过这样的学习方式，我的思想得到了磨练，更加锐利。现在，我能够更好地理解市场的运行机制，并找到我自己的交易机会。

其次，这门课程为我提供了良好的交易策略。在课程中，教授详细讲解了多种交易策略，如江恩交易策略和移动平均线策略等。她不仅解释了这些策略的具体操作方法，而且详细阐述了这些策略背后的理论支持。通过实践，我发现这些策略确实能够帮助我在交易中获得良好的回报。

第三，这门课程使我学会了如何进行技术分析。在课程中，我学习了很多有关技术分析的知识，如图表分析和趋势线分析。我还了解了许多重要的指标，如相对强势指数和移动平均线指标。通过学习这些技术分析工具，我现在能够更好地理解市场趋势，并以此为基础建立我的交易计划。

第四，这门课程强化了我的风险控制意识。在交易市场中，风险控制是非常重要的。通过这门课程，我了解到，如果我不能有效地控制风险，那么即使我掌握了所有的交易策略和技术分析工具也不可能获得成功。通过实践，我逐渐学会了如何通过设置止损来控制风险，并能有效地平衡风险和收益。

最后，这门课程带给我了一个重要的启示：在金融市场上，学习与实践是并重的。通过不断地学习市场运作机制和分析方法，我能够不断提升自己的交易技能。但只有在实践中运用所学，才真正能够掌握这些方法。因此，我会继续运用所学知识，并追求更高的交易回报。

总之，这门课程对我来说非常宝贵，并且使我受益匪浅。通过对这门课的学习，我深入了解了金融市场的运行规律，并从实践中掌握了许多关键的交易技能。这将对我未来的投资和职业生涯带来巨大的帮助。

网上证券交易金融合同

20世纪90年代中期，美国率先提出了名为“信息高速公路（its）”大型科技发展计划。信息高速公路这一概念的提出，立即在全世界范围内引起了巨大的反响，主要工业国家和一些发展中国家及地区纷纷根据本国国情提出了自己的信息化科技发展战略，在这种背景下，信息技术得以快速发展，各种各样的网络迅速在世界范围内形成和扩张。毫无疑问，网络时代已来到了我们的生活中，并对我们的思维与行为方式产生着巨大的影响和冲击。

由因特网引发的网络经济蓬勃发展，方兴未艾，同时网上证券交易出迈着蹒跚的步伐一步步走进了证券市场，并作为新一代交易方式的探索与试验被众多市场参与者和管理者所关注。它不仅仅是一种交易委托方式的简单扩展和延伸，同时也预示着新旧更替之间传统证券交易方式与网上证券交易的一场较量，预示着始料未及的发展空间。

asas我国证券交易开始于90年代初，技术起点较高，较早实现了无纸化电子交易。但是在发展初期，以柜台为中心的委托代理模式，营业部较注重对其他理位置、地段、周边环境及交通条件等的选择，使得券商必须以这种看得见、摸的着的实力吸引和方便股民的投资，营业成本很高。很快，这种柜台委托代理模式被电话委托方式所突破，不久，又随着电脑技术和通信技术的进步，“远程家族大户室”成为了券商和投资者的新宠，通过电脑及通视卡，投资者足不出户就可在家看到股标交易的即时行情及通过电脑进行远程下单交易，享受类似营业部大户室的待遇。

asas传统交易方式的发展从柜台委托到自助委托、电话委托、再到电脑远程下单，虽然逐步弱化了投资者对营业部柜台的依赖，将营业部有限的空间拓展了出去，扩大了营业部的交易空间，但是，这些显然不能满足飞速发展的网络时代对证券金融行业的挑战。同时，这些发展也没有解决投资者在资金进出方面对工营业部的依赖问题。

asas这样，在解决了投资者与簧痰慕灰状理模式之后，关键问题就集中在了投资者的资金进出渠道方面了，由此产生了银证电话转帐业务，使投资者存取股票资金可以通过联网的银行含蓄柜台来完成，而不必亲证券营业部柜台，提高了投资效率和安全度，同进也降低了商的成本和风险。但是这仍然受空间和时间所限，即空间上，对郊县，乡镇等银行网点覆盖不到的区域力不能及；时间上，受营业部的交易时间的限制，投资者只有在证券交易时间才可进行银证转账。

asas在这种条件下，网络时代的来临，给证券交易方式带来了新的生命力，网上交易蓬勃发展，彻底打破了时空方面的限制，使整个交易活动更加快捷和方便。

我国现阶段的网上交易模式。

asas所谓证券上交易，是指投资者利用因特网的网络资源，获取国内外各证券交易所的即时报价和国际国内与投资者相磁的经济金融信息，通过因特网进行网上委托下单，进非凡实现实时撮后成交的交易方式。

asas目前，我国的网上交易仅限于网上委托，投资者通过因特网在web服务器上登录时，首先进行ca用户验证，验证成功后，用户可以浏览动态即时行情及历史行情，然后再据此下单委托，委托服务器与资金服务分别验证用户卖出的股票和买入的`资金状况，最终验证无误后，将由ddn或双向卫星向交易主机发送申报委托，等待撮合成交。这种网上委托并不是严格意义上的网上交易，因为它只是利用因特网实现了从投资者到证券营业部的委托业务，而从证券营业部到证交所的交易系统仍然沿用了ddn线路或双向卫星，是一种局部的电子商务模式。目前存在的缺陷在于，由于电信提供的因特网速率较慢和不稳定性，发送的数据时常出现丢包现象，网上证券交易不但要实现网上委托，还必须在网上实现人格撮合成交，这就要求交易主机与因特网相连结，以此实现真正的网上交易。

asas随着网络的发展，网上证券交易作为一种全新的投资理财模式，使证券业的经济业务发生了一场革命。原本由营业部提供的信息采集、信息组织、行情委托及交割清算活动等过程，已经能够很好的由网络所解决。相应的，网上证券交易的优势也就越来越显的表现出来了。

2、拓展市场。网上交易的发展，极大方便了一些在时间和空间上存在不便的上班族，并且这种方式对投资者来讲又有成本低、方便、快捷、个性化服务的特点，有利于业务拓展，占领市场。

3、增加了投资者的自助性。网上交易的开展，在传统实体性市场之外，拓展了一个崭新的虚拟市场；在传统的划卡下单、电话委托、报盘跑单等形式之外，增加了投资者自己参与的自助性、互动性的交易方式。将实时行情与证券交易供求信息送到了每个投资者家中或办公室的电脑上，证券交易方式从受制于大厅空间、专用网络、租用中继线数量等，变成了不受任何时间和空间约束的全球化市场。

4、加速银证两业融合。网上交易要求金融工具和业务品种的创新层出不穷，商业银行和投资银行的分业界限在新的技术条件下日益模糊甚至步消失，二者融合的步伐越来越快；在证券交易方面，商业银行与商之间原来那种争压储户资金的竞争关系，也已经步转换为共享客户资源、网络资源、资金资源和信息资源的一种新型合作关系。

5、提供专来化及个性化的信息服务。网上证券交易的发展，不仅引发了投资方式的变革，同时也为证券投资咨询的专业化、个性化服务提供了平台。传统的证券信息服务主要偏重于行情服务，包括即时行情、历史行情和技术分析等，在基础信息方面，仅仅可以查阅上市公司的基本材料和市场公告等，可见其为客户提供的信息量不是很大，信息也不全面、不完整。一般来说，投资者还要通过其它媒介来补充接受、更多的证券信息，以支持基于基本面的行情分析。而网上证券委托交易则将会利用其网络优势，向投资者提供包括：查询上市公司的详尽资料（例如公司的基本情况，经营业绩和财务指标、最新股本结构、历次分红配股情况、中报、年报等）；查询证券公司提供的资讯信息（国内外财经新闻，法律政策，行来和上市公司的分析报告，个股点评价值分析报告）：发送电子邮件账单；进行电子讨论等等。这样与传统方式相比，网上证券信息服务不仅信息容量大，而且更新速度快，极大地改善了信息服务质量，提高了网上证券交易的含金量。

网上交易的前景是广阔的，但是，由于目前我国投资者的电脑普及程度和网络化程度，必然会存在发展瓶颈，这也是短期内一个无法逾越的障碍。

asas网上交易是以因特网为基础，利用电脑进行商务活动，由于我国目前的网络证券业务在一定时期内处于试验期，证券的网上交易必然要经历推广、成长和成熟的过程，这中间也不可避免的会有一些瓶颈问题，使网上交易的发展要经历一个缓慢的发展期。

1、交易成本较高。目前，在中国佣金收取比例是固定的，投资者除了支付佣金外，还要支付入网费、电话费、信息费、并且由于电信垄断，上网费用过高是限制网上交易的主要因素。

2、电脑普及程度不高及电脑应用水平参差不齐。由于我国的电脑普及程度不高（据调查，中国目前只有2。45%的家庭拥有电脑），且由于电脑的应用水平的提高也要经历一个历史过程，需要一定的时间和一定的经济发展程度作为支撑，所以，发展网上交易，必然还要经历一段较长的时期。

3、网上交易还是要依托证券交易的有形网点。目前的网上交易不能脱离有形网点独立运行，这源于证券交易制度的一些限制，比如：一、开户，作为证券交易风险防范的第一道防线和最重要的环节，开户仍需要本人携带身份证到相关有形网点进行。二、网上证券交易的纠纷和差错，仍需要到相关的有形网点进行处理。

4、证券公司的电脑信息部门负担沉重。每个证券营业部都拥有4个卫星天线，近百对电话线，多套与银行的业务通信系统，及与总部的通信系统，至少百余台电脑，随着营业部的扩大，必然要提供更多的通信方式，这意味着要与众多的移动网、电视网、寻呼网和其他终端系统打交道，所以如果能够“多网合并”，无疑是将会大大提高电脑信息部门和数据传输的效率。

asa总之，虽然网上交易有其灿烂的前景，但由于诸多因素的限制，中国的网上证券交易在最近一两年必然还是会处于一个发展初级阶段。不可避免，传统证券交易方式还是会占据一定的地位，并发挥其不可替代的作用，而网上证券交易只是作为传统证券交易的一种续、辅助服务手段。

网上证券交易金融合同

【论文摘要】：网上证券交易代表着未来证券市场以及证券交易模式的发展趋势，但是网上证券交易，既是证券交易活动，又是一种电子商务，网上证券交易的这种两重性，决定了在网上证券交易中会产生一些新的风险。文章仅从网上证券的概念种类厘定、网上证券存在的主要风险、风险发生后经纪券商与投资者的风险承担规则、完善我国网上证券交易的立法建议等几个方面进行论述。

20世纪90年代以来，随着经济全球化和金融自由化浪潮的不断推进以及计算机网络技术的飞速发展，证券市场的结构和运行机制发生了重大变革，证券交易电子化已成为一种不可逆转的趋势。[1]由于网上证券交易能够有效地降低交易成本，而且具备操作简便、信息快捷全面、自由度大等特点，在较短的时间内便得到了迅速的发展。[2]目前，网上证券交易已成为全球证券经纪业务发展的一大趋势，这一证券交易模式已经在许多国家广为流行。但是网上证券交易是由传统证券市场发展而来，它并不是无根之木、无源之水，其运行尚须遵循传统证券交易的规则。由于网上证券交易具有不同于传统证券交易方式的特点，网上交易的最大问题是欺诈和缺少信任感。[3]因为网络空间的虚拟性，给交易参与者主体资格的验证、委托指令、清算与交割和交易数据资料的安全带来一系列难题，所以开展网上证券交易业务在面临市场机遇的同时，也意味着许多难以预料的风险。[4]正是由于网上证券交易的独特性，使得证券法在规范这一新的领域时，面临着困境。文章仅就这些与网上证券交易相涉的法律问题谈一些粗浅的想法。

从广义上讲，网上证券交易泛指一切通过网络而实现的证券交易活动，即证券投资者通过互联网获得证券的即时报价，分析市场行情，并利用互联网下单到实物证券交易所或网上虚拟交易所，以实现实时交易的证券投资活动。目前现实中存在的网上证券交易的模式包括专有电子交易系统、互联网电子公告板交易系统、网上交叉交易系统、以及在线证券交易系统四种。其中在线证券交易系统即狭义上的网上证券交易，是指投资者利用互联网通过券商网上交易系统进入实物交易所进行交易。这也是我们通常所说的网上证券交易的含义。

具体而言网上证券交易活动可以分为三个层次，分别为网上股票经纪活动、网上股票直接公开发行和网上直接撮合证券买卖等。我国现阶段的网上证券交易是经纪交易商向投资者提供的网上交易经纪服务，属于第一层次的网上证券交易活动。与国外目前流行的较高级别的选择性交易系统（以下简称ats）相比，至少有两个显着区别：一是虚拟性不同。根据我国《网上证券委托暂行管理办法》第6条规定，投资者在进行网上交易前，必须先到证券公司的营业部或服务部开户，然后经本人申请办理相关手续后，方能进行网上委托。可见我国的网上证券交易是一种不完全的网上证券交易，而ats是一种完全网上交易活动；二是有无中介不同。虽然我国的证券交易所也是采用集中竞价和连续竞价的方式撮合委托指令，但由于交易所实行会员制，只有拥有会员资格的.证券交易公司才能进入交易所进行交易，这与投资者不需要经纪交易商或做市商等中介机构而直接通过网络向ats下单完成证券交易是完全不同的。

网上证券交易所涉及到的环节远多于营业部交易，而且许多环节并不在证券公司控制之内，所以进行网上证券交易的风险性也较传统交易大。[5]上证券交易的风险主要包括以下两个方面：一是证券交易活动中可能存在的风险；二是网络技术系统可能存在的影响证券交易的风险。网络证券交易技术风险简称技术故障风险或技术风险，是指在网络证券交易过程中，由于投资者、网络服务商、网络券商的电脑、网络的软硬件故障导致的损害，具体类型包括：1.投资者的电脑系统故障、感染病毒、被非法入侵、电脑设备或软件系统与网上交易系统不匹配，无法下达委托指令或委托失败而产生的损失。2.互联网故障导致委托指令、行情信息等中断、迟延、错误，使投资者无法在其指定的委托价位成交而产生的损失。3.通讯线路繁忙、服务器负载过重，投资者不能及时进入行情系统或网上证券委托系统，使投资者不能及时增大收益或止损。4.网络券商的设备故障、交易系统故障、感染病毒、电力故障等导致投资者的委托指令无法被执行。5.重复或错误发送交易指令。

文章尝试着对这些纷繁的风险从法律的角度进行一下必要的梳理，便于在解决实际的风险纠纷时将之纳入法律的思维轨迹，更明确一点说之所以做这样的梳理是为了将之纳入传统证券法律规则的调整。总的来说投资者在网上证券交易中的风险的法律归属可以从网上证券交易中所形成的三大主要法律关系角度进行归类分析。1.合同关系。在网上证券交易中证券公司与投资者形成的合同法律关系主要包括：证券经济合同和网上委托合同，证券以及资金的托管合同、投资者相互的买卖合同及其投资者和其他主体（证券商以外）之间的委托代理合同。2.侵权关系。在上述众多风险中如果接受投资者委托理财的第三方、偶然获知投资者帐户资料和交易密码的第三方利用自己所知悉的资料或信息作出一定行为（如进行网上欺诈），造成投资者权利损害或利益损失，就构成侵权。3.不可抗力关系。网上证券交易的不可抗力风险，一般是指自然界的灾难事件以及现有技术水平无法预测或无法防范的外来力量攻击导致网络局部运行受阻或整个网络系统瘫痪而给投资者带来损失所造成的风险。

《证券法》第一条即把“保护投资者的合法权益”作为立法目的之一。所以尽快建立一套清晰明确的网上证券交易风险承担规则对保护中小股民的利益就显得极其必要了。

在构建网上证券交易规则的时候我们首先应该遵循的是公平原则的立法理念。所谓公平的技术风险承担制度应当是：既不让网络券商、网络服务商的责任过重致使其业务无法开展，又不让投资者的责任过重致使其不敢进行网上交易。在遵循公平原则的大前提下，网络证券交易风险承担的具体规则包括：1.可控制性规则：风险应当分配给较有能力控制风险的一方。2.可预见性规则：风险分配给较有经验或能力预见风险的一方。3.效率规则：当事人均无法预见和控制风险时，风险分配给能够有效率的处置风险的一方。4.经济能力规则：当事人均无法预见和控制风险，且风险由任何一方承担均不符合效率规则时，风险由经济能力较强的一方承担。这四个规则在解决网上证券交易风险承担问题时在适用上是逐级递进的，只有前一个规则不足以解决问题时方可适用后一个规则。

下面尝试着就网上证券交易程序中如何运用这四个规则做一下粗略的探讨。我们可以从以下几个方面进行考量：

（一）投资者的电脑系统故障、感染病毒、被非法入侵、电脑设备及软件系统与网上交易系统不匹配，无法下达委托指令或委托失败的风险承担。具体而言：1.根据可控制性规则，投资者的电脑设备及软件系统与网上交易系统不匹配而导致无法下达委托指令或委托失败的风险，由投资者承担。2.投资者的电脑感染病毒、被非法入侵的风险，由投资者承担因为根据可预见性、可控制性规则。3.由电脑系统故障引发的风险包括两个方面：第一，投资者使用不当引起电脑系统故障的风险，由投资者承担。第二，软件本身的质量问题（如设计缺陷、容错能力差等）引起电脑系统故障的风险，由软件制造者和销售者承担！

金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法

第一章总则。

第一条为加强审慎监管，规范商业银行关联交易行为，控制关联交易风险，促进商业银行安全、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本办法。

第二条本办法所称商业银行是指在中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外资独资银行、中外合资银行。

第三条商业银行的关联交易应当符合诚实信用及公允原则。

第四条商业银行的关联交易应当遵守法律、行政法规、国家统一的会计制度和有关的银行业监督管理规定。

商业银行的关联交易应当按照商业原则，以不优于对非关联方同类交易的条件进行。

第五条中国银行业监督管理委员会依法对商业银行的关联交易实施监督管理。

第二章关联方。

第六条商业银行的关联方包括关联自然人、法人或其他组织。

第七条商业银行的关联自然人包括:。

(一)商业银行的内部人;。

(二)商业银行的主要自然人股东;。

(三)商业银行的内部人和主要自然人股东的近亲属;。

(五)对商业银行有重大影响的其他自然人。

本办法所称商业银行的内部人包括商业银行的董事、总行和分行的高级管理人员、有权决定或者参与商业银行授信和资产转移的其他人员。

本办法所称主要自然人股东是指持有或控制商业银行5%以上股份或表决权的自然人股东。自然人股东的近亲属持有或控制的股份或表决权应当与该自然人股东持有或控制的股份或表决权合并计算。

本办法所称近亲属包括父母、配偶、兄弟姐妹及其配偶、成年子女及其配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹及其配偶、父母的兄弟姐妹的成年子女及其配偶。

第八条商业银行的关联法人或其他组织包括:。

(一)商业银行的主要非自然人股东;。

(二)与商业银行同受某一企业直接、间接控制的法人或其他组织;。

(四)其他可直接、间接、共同控制商业银行或可对商业银行施加重大影响的法人或其他组织。

本办法所称主要非自然人股东是指能够直接、间接、共同持有或控制商业银行5%以上股份或表决权的非自然人股东。

本办法所指法人或其他组织不包括商业银行。

本条第一款所指企业不包括国有资产管理公司。

第九条本办法所称控制是指有权决定商业银行、法人或其他组织的人事、财务和经营决策，并可据以从其经营活动中获取利益。

本办法所称共同控制是指按合同约定或一致行动时，对某项经济活动所共有的控制。

本办法所称重大影响是指不能决定商业银行、法人或其他组织的人事、财务和经营决策，但能通过在其董事会或经营决策机构中派出人员等方式参与决策。

第十条与商业银行关联方签署协议、做出安排，生效后符合前述关联方条件的自然人、法人或其他组织视为商业银行的关联方。

第十一条自然人、法人或其他组织因对商业银行有影响，与商业银行发生的本办法第十八条所列交易行为未遵守商业原则，有失公允，并可据以从交易中获取利益，给商业银行造成损失的，商业银行应当按照实质重于形式的原则将其视为关联方。

第十二条商业银行的董事、总行的高级管理人员，应当自任职之日起十个工作日内，自然人应当自其成为商业银行主要自然人股东之日起十个工作日内，向商业银行的关联交易控制委员会报告其近亲属及本办法第八条第三项所列的关联法人或其他组织;报告事项如发生变动，应当在变动后的十个工作日内报告。

商业银行分行高级管理人员、有权决定或者参与商业银行授信和资产转移的人员，应当根据商业银行的关联交易管理制度报告其近亲属及本办法第八条第三项所列的关联法人或其他组织。

(一)控股自然人股东、董事、关键管理人员;?

(二)控股非自然人股东;?

(三)受其直接、间接、共同控制的法人或其他组织及其董事、关键管理人员。?

第十五条商业银行的关联交易控制委员会负责确认商业银行的关联方，并向董事会和监事会报告;未设立董事会的,向经营决策机构和监事会报告。

商业银行的关联交易控制委员会应当及时向商业银行相关工作人员公布其所确认的关联方。

第十六条商业银行的工作人员在日常业务中，发现符合关联方的条件而未被确认为关联方的自然人、法人或其他组织，应当及时向商业银行的关联交易控制委员会报告。

第十七条中国银行业监督管理委员会有权依法认定商业银行的关联自然人、法人或其他组织。

第三章关联交易。

第十八条商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的下列事项:。

(一)授信;。

(二)资产转移;。

(三)提供服务;。

(四)中国银行业监督管理委员会规定的其他关联交易。?

第十九条授信是指商业银行向客户直接提供资金支持，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出保证，包括贷款、贷款承诺、承兑、贴现、证券回购、贸易融资、保理、信用证、保函、透支、拆借、担保等表内外业务。

第二十条资产转移是指商业银行的自用动产与不动产的买卖、信贷资产的买卖以及抵债资产的接收和处置等。

第二十一条提供服务是指向商业银行提供信用评估、资产评估、审计、法律等服务。

第二十二条商业银行关联交易分为一般关联交易、重大关联交易。

一般关联交易是指商业银行与一个关联方之间单笔交易金额占商业银行资本净额1%以下，且该笔交易发生后商业银行与该关联方的交易余额占商业银行资本净额5%以下的交易。

重大关联交易是指商业银行与一个关联方之间单笔交易金额占商业银行资本净额1%以上，或商业银行与一个关联方发生交易后商业银行与该关联方的交易余额占商业银行资本净额5%以上的交易。

计算关联自然人与商业银行的交易余额时，其近亲属与该商业银行的交易应当合并计算;计算关联法人或其他组织与商业银行的交易余额时，与其构成集团客户的法人或其他组织与该商业银行的交易应当合并计算。

第四章关联交易的管理。

第二十三条商业银行应当制定关联交易管理制度，包括董事会或者经营决策机构对关联交易的监督管理，关联交易控制委员会的职责和人员组成，关联方的信息收集与管理，关联方的报告与承诺、识别与确认制度，关联交易的种类和定价政策、审批程序和标准，回避制度，内部审计监督，信息披露，处罚办法等内容。

商业银行关联交易管理制度应当报送中国银行业监督管理委员会备案。

第二十四条商业银行董事会应当设立关联交易控制委员会，负责关联交易的管理，及时审查和批准关联交易，控制关联交易风险。关联交易控制委员会成员不得少于三人，并由独立董事担任负责人。

未设立董事会的商业银行，应当由经营决策机构设立关联交易控制委员会。

商业银行关联交易控制委员会的日常事务由商业银行董事会办公室负责;未设立董事会的，应当指定专门机构负责。

第二十五条一般关联交易按照商业银行内部授权程序审批，并报关联交易控制委员会备案或批准。一般关联交易可以按照重大关联交易的程序审批。

重大关联交易应当由商业银行的关联交易控制委员会审查后，提交董事会批准;未设立董事会的，应当由商业银行的关联交易控制委员会审查后，提交经营决策机构批准。

重大关联交易应当在批准之日起十个工作日内报告监事会，同时报告中国银行业监督管理委员会。

与商业银行董事、总行高级管理人员有关联关系的关联交易应当在批准之日起十个工作日内报告监事会。

第二十六条商业银行董事会、未设立董事会的商业银行经营决策机构及关联交易控制委员会对关联交易进行表决或决策时，与该关联交易有关联关系的人员应当回避。

第二十七条商业银行的独立董事应当对重大关联交易的公允性以及内部审批程序履行情况发表书面意见。

第二十八条商业银行向关联方提供授信后，应当加强跟踪管理，监测和控制风险。

第二十九条商业银行不得向关联方发放无担保贷款。

商业银行不得接受本行的`股权作为质押提供授信。

商业银行不得为关联方的融资行为提供担保，但关联方以银行存单、国债提供足额反担保的除外。

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金融资产的交易性金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可以进一步分为：

（2）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1、取得金融资产的目的主要是为了近期内出售。如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。

如某企业有一笔闲置资金，本来可以存入银行以获取存款利息，但企业为获取更高的报酬率，选择购买交易性金融资产，并可随时出售以赚取交易差价。

2、管理的需要。属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。

3、属于衍生工具，如国债期货、远期合同、股指期货等，其公允价值变动大于零时，应将相关变动金额确认为交易性金融资产，同时计入当期损益。但是，如果衍生工具被企业指定为有效套期关系中的衍生工具，则该衍生工具初始确认后的公允价值变动应根据其对应的套期关系（即公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期）不同，采用相应的方法进行处理。

企业持有衍生金融工具的目的主要有两个：

第一是投机，企业应执行《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》；

第二是套期保值，企业应执行《企业会计准则第24号——套期保值》。套期保值不属于考试大纲内容，所以本章所讲衍生工具的持有目的为投机。

（二）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的。金融资产。

企业不能随意将某项金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。只有在满足下列条件之一时，企业才能将某项金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

1、核算的需要。该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得和损失在确认和计量方面不一致的情况。

如果不指定为该类金融资产，那么会计计量可能出现不一致的情况。例如某短期债券，发行方作为交易性金融负债，而购买方为保持与发行方计量基础的一致性，则不能划分为可供出售金融资产，而应划分为交易性金融资产。

2、管理的需要。企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该项金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向管理人员报告（管理的需要）。

上面两个条件的前提是该金融资产存在活跃市场。在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（一）初始计量。

1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产——按公允价值进行初始计量，交易费用计入当期损益。

交易费用——是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。

新增的外部费用——是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出。

【强调】不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。

2、企业取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息——应当单独确认为应收项目（应收股利或应收利息）。

【注意】对于其他的金融资产，比如可供出售金融资产、持有至到期投资，以及长期股权投资等，关于支付价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，都是这样的处理原则。

（二）后续计量。

1、在持有期间取得的利息或现金股利，应当确认为投资收益。

2、资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（第一类金融资产）——按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益（公允价值变动损益）。

3、处置（第一类）金融资产时，其公允价值（售价）与账面价值之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益（将公允价值变动损益转入投资收益科目）。

三、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理。

应收利息或应收股利（买价中所含的现金股利或已到付息期尚未领取的利息）。

投资收益（交易费用）。

贷：银行存款等（实际支付的金额）。

借：应收股利或应收利息。

贷：投资收益。

3、资产负债表日。

贷：公允价值变动损益。

（2）公允价值低于其账面余额：做相反分录。

4、处置该金融资产。

借：银行存款（实际收到的金额）。

——公允价值变动（账面余额）。

投资收益（差额）。

同时：将原记入“公允价值变动损益”的金额转出：

借：公允价值变动损益。

贷：投资收益（或作相反分录）。

【教材例题1】20×7年5月13日，甲公司支付价款1060000元从二级市场购入乙公司发行的股票100000股，每股价格10.60元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.60元），另支付交易费用1000元。甲公司将持有的乙公司股权划分为交易性金融资产，且持有乙公司股权后对其无重大影响。

甲公司其他相关资料如下：

（1）5月23日，收到乙公司发放的现金股利；

（2）6月30日，乙公司股票价格涨到每股13元；

（3）8月15日，将持有的乙公司股票全部售出，每股售价15元。

假定不考虑其他因素，甲公司的账务处理如下：

（1）5月13日，购入乙公司股票：

应收股利60000。

投资收益1000。

贷：银行存款1061000。

（2）5月23日，收到乙公司发放的现金股利：

借：银行存款60000。

贷：应收股利60000。

（3）6月30日，确认股票价格变动：

贷：公允价值变动损益300000。

（4）8月15日，乙公司股票全部售出：

借：银行存款1500000。

公允价值变动损益300000。

——公允价值变动300000。

投资收益500000。

或分开处理：

借：银行存款1500000。

——公允价值变动300000。

投资收益200000。

借：公允价值变动损益300000。

贷：投资收益300000。

【教材例题2】20×7年1月1日，abc企业从二级市场支付价款1020000元（含已到付息期但尚未领取的利息20000元）购入某公司发行的债券，另发生交易费用20000元。该债券面值1000000元，剩余期限为2年，票面年利率为4%，每半年付息一次，abc企业将其划分为交易性金融资产。

abc企业的其他资料如下：

（1）20×7年1月5日，收到该债券20×6年下半年利息20000元；

（2）20×7年6月30日，该债券的公允价值为1150000元（不含利息）；

（3）20×7年7月5日，收到该债券半年利息；

（4）20×7年12月31日，该债券的公允价值为1100000元（不含利息）；

（5）20×8年1月5日，收到该债券20×7年下半年利息；

（6）20×8年3月31日，abc企业将该债券出售，取得价款1180000元（含1季度利息10000元）。

假定不考虑其他因素，则abc企业的账务处理如下：

（1）20×7年1月1日，购入债券：

应收利息20000。

投资收益20000。

贷：银行存款1040000。

（2）20×7年1月5日，收到该债券20×6年下半年利息：

借：银行存款20000。

贷：应收利息20000。

（3）20×7年6月30日，确认债券公允价值变动和投资收益：

贷：公允价值变动损益150000。

借：应收利息20000。

贷：投资收益20000。

（4）20×7年7月5日，收到该债券半年利息：

借：银行存款20000。

贷：应收利息20000。

（5）20×7年12月31日，确认债券公允价值变动和投资收益：

借：公允价值变动损益50000。

借：应收利息20000。

贷：投资收益20000。

（6）20×8年1月5日，收到该债券20×7年下半年利息：

借：银行存款20000。

贷：应收利息20000。

（7）20×8年3月31日，将该债券予以出售：

借：应收利息10000。

贷：投资收益10000。

借：银行存款1170000。

公允价值变动损益100000。

——公允价值变动100000。

投资收益170000。

借：银行存款10000。

贷：应收利息10000。

【例题2】对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，下列有关业务中，不应贷记“投资收益”的是（）。

a.收到持有期间获得的现金股利。

b.收到持有期间获得的债券利息。

c.企业转让交易性金融资产收到的价款大于其账面价值的差额。

d.资产负债表日，持有的股票市价大于其账面价值。

【答案】d。

【解析】选项d应计入公允价值变动损益，并不是计入投资收益。

【例题3】某股份有限公司于2008年3月30日，以每股12元的价格购入某上市公司股票50万股，划分为交易性金融资产，购买该股票支付手续费等10万元。5月22日，收到该上市公司按每股0.5元发放的现金股利。12月31日该股票的市价为每股11元。2008年12月31日该交易性金融资产的账面价值为（）万元。

a.550b.575。

c.585d.610。

【答案】a。

【解析】2008年12月31日该交易性金融资产的账面价值=50（股票数量）×11（公允价值）=550（万元）。

【例题4】甲公司于2008年2月20日从证券市场购入a公司股票50000股，划分为交易性金融资产，每股买价8元，另外支付印花税及佣金4000元。a公司于2008年4月10日宣告发放现金股利每股0.30元。甲公司于2008年5月20日收到该现金股利15000元并存入银行。至12月31日，该股票的市价为450000元。甲公司2008年对该项金融资产应确认的投资收益为（）元。

a.15000b.11000。

c.50000d.61000。

【答案】b。

【解析】甲公司2008年对该项金融资产应确认的投资收益。

=-4000（交易费用）+15000（持有期间取得的现金股利）=11000（元）。

网上证券交易金融合同

借款单位：_________(以下简称借款方)。

贷款单位：_________行(以下简称贷款方)。

为了明确各方责任，恪守信用，提高经济效益，除自愿执行《更新改造措施贷款办法》外，经双方商定，特签订本合同，共同遵守。

一、贷款方根据批准的借款申请书，贷给借款方人民币(大写)_________元。

借款方在合同签订后_________天内，向贷款方报送年度分季用款计划(第二年应在年度开始前)，贷款方据以及时供应资金。

二、贷款用途、开竣工日期，按批准的借款申请书执行。

三、此项贷款，借款方保证从_________年_________月_________日起至_________年_________月_________日止，全部偿还本息，具体分年还款计划按批准的借款申请书执行。

不能按分年计划归还的，作为逾期还款处理。

四、贷款利息按月息_________‰计算;逾期归还部分加收利息_________%.

五、借款方保证按照合同规定用途使用贷款，如果违反规定，或管理不善，损失浪费严重，致使项目在批准的期限内不能竣工投产，贷款方有权停止或提前收回贷款并按银行规定加收_________%罚息。

六、借款方的担保单位是_________.担保单位保证借款方按期还本付息。

贷款到期后，借款方如未偿清本息，由其担保单位在接到贷款方还款通知后3个月内代为偿还。

七、借款申请书为本合同的组成部分。

八、本合同自签订之日起生效，至贷款本息偿清之日止失效。

九、本合同正本一式3份，借、贷、担保单位三方各1份。

副本_________份，由_________、_________等单位各执1份。

借款方(盖章)_________贷款方(盖章)_________。

地址：_________地址：_________。

法人代表(签字)_________法人代表(签字)_________。

开户银行及帐号：_________。

_________年____月____日_________年____月____日。

签订地点：_________签订地点：_________。

担保方(盖章)_________。

地址：_________。

法人代表(签字)_________。

开户银行及帐号：_________。

_________年____月____日。

签订地点：_________。

文档为doc格式。

中国金融期货交易所交易细则

(一)t+1交割、交收：是指达成交易后，相应的资金交收与证券交收在成交日的下一个营业日(t+1)完成。目前我国的a股、基金券、债券等采用这种交收方式。

(二)t+3交割、交收：目前我国对b股(人民币特种股票)实行t+3交割交收方式。

客户持仓保证金，直至最后交易日为止。这个时间区域称作交割保证金追加期，简称交割期。

附注：最后交易日：进入交割月合约最后允许交易的交易日，规定为每自然月的最后一个交易日。